急上昇する香港ドル金利とフォワード・オプション取引
- FXスワップ運用での最大のリスクは為替変動
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アストマックスＦＸ ３７
３２４
18.5
27.5
２９
不動産投資AFT-FXダイレクトトレード ３７
３７０
１６
２７
25.2
ヒロセ通商（Ｔｒａｄｅｒ） ３７
３２６
１９
28.25
32.18
ヒロセ通商（ＬＩＯＮＦＸ） ３４
３００
１５
２８
２７
CFDヒロセ通商（ＦＸ２ミニ） ３８
２７５
９
２９
２０
上田ハーローFX ３５
１５
２７
FX Online Japan ３４
２４
Foreland Online ３９
ＦＸブロードネット ３９
外貨ex ３７
外為オンライン ３６
外為どっとコム ３５
マネーパートナーズ ３５
パンタ・レイ証券 ３４
MJ ３０
※2008年４月３０日現在、１万通貨当たりの数値
トルコリラ円のスワップは、最も多い外貨預金業者と少ない業者では約２５％、
南アフリカランド円は約３０％、メキシコペソ円に至っては約５０％もの差があります。
ＡＦＴのトルコリラ円の投資信託スワップは３７０円と他社と比べても断トツに高いです。
今後も高スワップを維持できるか注目していきます。
トルコリラを複利運用したい方は、ヒロセ通商とＡＦＴ、トルコリラ複利運用どちらが有利？
メキシコペソ円の魅力については、隠れた高金利通貨、メキシコペソ円の魅力
「ＵＳＤ／ＨＫＤって何？」という方は、商品先物取引最強通貨ペア、ＵＳＤ／ＨＫＤで年利６０％！
をご覧下さい。
スワップ派は必見です！→為替ブログ ＦＸ
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スワップ比較 | トラックバック：0 | コメント：0 | Page Top↑ ▼ 最強通貨ペア、ＵＳＤ／ＨＫＤで年利６０％！
2008/04/26(土)
スワップ派の達人が勢ぞろいです→
スワップ運用での最大のリスクは為替変動です。
ユーロスイスのような変動率の低い通貨ペアは、為替変動リスクが低いので、
レバレッジを高くしてもいいが、南アフリカランド円のような変動率の高い通貨ペアは、
為替変動リスクが高いので、レバレッジを低くする必要があります。
このように、通貨ペアによって変動率が違うので、適正なレバレッジは違ってきます。
では、為替変動がほとんどなく、スワップをもらえ続ける通貨ペアであれば、
レバレッジを目一杯高くしても問題ないということになります。
仮に金利差が１％であれば、レバレッジ５０％で年利５０％、
レバレッジ１００倍で年利１００％を達成できます。
そんな高利回りを達成できる通貨ペアが、ＵＳＤ／ＨＫＤです。
ＵＳＤ／ＨＫＤは米ドルの買いと、香港ドルの売りのポジションです。
香港ドルは、ペッグ制度を採用しています。
ペッグ制とは、自国の通貨と米ドルなどの特定の通貨との為替レートを一定に保つ制度です。
輸出競争力を持たない多くの国がペッグ制を採用しています。
ドルとペッグしている通貨をドルペッグ通貨、
ユーロとペッグしている通貨をユーロペッグ通貨と呼びます。
香港ドルはドルペッグ通貨なので、香港ドルと米ドルは値動きが連動しています。
そのため、ＵＳＤ／ＨＫＤはほとんどレートが動かないということになります。
香港金融管理局によると、
ＵＳＤ／ＨＫＤのレートは、７．７５〜７．８５に収まるように定められています。
レートの下限が７．７５と定められているため、為替変動リスクがありません。
レートの上限の７．８５から下限の７．７５まで下落したとしても、下落率はわずか１．３％です。
ドル円だと、１００円から９８．７円の間を推移しているようなものです。
つまりＵＳＤ／ＨＫＤは、為替変動の影響がほとんどないため、
かなりの高レバレッジで運用しても問題ないということになります。
2008年４月２４日現在、米ドルの金利は２．２５％、香港ドルの金利は１．０２％です。
ＵＳＤ／ＨＫＤの買いポジションを持てば、為替変動の影響を受けず、
差額の１．２％の金利をもらえることができるのです。
実際、どの程度の利回りを達成できるのか、シミュレーションをしてみました。
最大レバレッジ１００倍、スワップも高く、信託保全も完備している
アストマックスＦＸ（Business）で運用した場合のシミュレーションです。
※アストマックスは証拠金率が引き上げられてしまったので、
ＵＳＤ／ＨＫＤ運用に適さない業者となってしまいました。
証拠金率０．５％（レバレッジ２００倍）の
FX Online Japanで運用した場合のシミュレーションです。
【シミュレーション条件】
・ＵＳＤ／ＨＫＤ買値 ７．８０
・ドル円のレート １００円
・ロスカットレート ７．７４
・１日のスワップ １万通貨当たり２４円（４月３０日時点）
１．ロスカットまでの値幅を計算します
７．８０−７．７４＝０．０６
２．１万通貨当たりの損失額を計算します
１００円（ドル円レート）×１万通貨÷７．７５（USD/HKD買値）×０．０６＝７６９２円
３．１万通貨当たりの維持保証金を計算します
１００円（ドル円レート）×１万通貨×０．５％（証拠金比率）＝５０００円
４．１万通貨当たりの必要な資金を計算します
７６９２円＋５０００円＝１２６９２円
リターンは、１日のスワップ２４円、１年で8,760円、
年利に直すと、8,760円÷12,692円＝約７０％！です。
為替変動の影響を受けず、年利７０％という高利回りを達成できるのです。
買値がもっと安ければ、さらに高レバレッジで運用できるので、
利回りはもっと高くなります。
いいことばかり書いてきましたが、ＵＳＤ／ＨＫＤを運用する際に
知っておきたいリスクについて説明します。
最大のリスクは、香港がペッグ制をやめてしまった場合です。
ペッグ制が解除されれば、この手法は通用しなくなります。
2007年５月には、クウェートがドルペッグ制を放棄しました。
香港もいつまでペッグ制を続けるのかは分からないので注意が必要です。
※2008年１０月１６日、香港の行政長官は
「香港はペッグ制を変更する計画はなく、米ドルとのペッグは現在も将来も適切な政策だ」
との声明を発表しました。
今後もドルペッグ制は維持されることで、安心して運用できます。
もう一つのリスクは、香港ドルと米ドルの金利差が逆転してしまった場合です。
通常、香港ドルの金利は米ドルよりも低く設定されていますが、
香港で大型ＩＰＯがあった場合、香港ドルの需要が高まるため、
香港ドルの金利が上昇して、一時的に米ドルとの金利差が逆転することがあります。
※ＩＰＯとは、株式の新規公開・新規上場のこと
金利差が逆転すれば、当然スワップはマイナスになってしまいます。
いくら為替変動リスクがないとはいっても、スワップがマイナスでは意味がありません。
運用の途中にマイナススワップになってもいいように、
なるべく安値で買うことを心掛けるべきでしょう。
香港ドルの金利は以下のサイトで見ることができます。
http://www.info.gov.hk/hkma/eng/press/category/interbank.htm
ＴＯＤＡＹ‘Ｓ Ｏ/Ｎ ＨＩＢＯＲがその日の香港ドルの金利です。
香港ドルの金利は毎日変わるので、いつのまにか金利差が逆転していた
なんてことがないように、頻繁にチェックしておくことをおすすめします。
ＵＳＤ／ＨＫＤを運用する際は、業者選びが重要です。
レバレッジを目一杯高くするので、
レバレッジが高い業者の方が資金効率の面で有利です。
現在、ＵＳＤ／ＨＫＤ運用におすすめの業者は以下の３社です。
メイン口座
FX Online Japan 証拠金率０．５％（レバレッジ２００倍） スプレッド８ｐｉｐｓ（0.0008）
アイ・トレードFX 証拠金率１％（レバレッジ１００倍） スプレッド５ｐｉｐｓ（0.0005）
サブ口座
AFT-FXダイレクトトレード 証拠金率１％（レバレッジ１００倍） スプレッド２５ｐｉｐｓ（0.0025）
ＵＳＤ／ＨＫＤを運用するなら、１００倍のレバレッジがあればいいでしょう。
※以前までは、アストマックスＦＸ・ＳＶＣ證券がレバレッジ１００倍でスワップも高く
おすすめだったのですが、１０月末に証拠金率が引き上げられてしまったので、
ＵＳＤ／ＨＫＤ運用に全く適さない業者となってしまいました。
【ＵＳＤ／ＨＫＤ関連記事】
ＵＳＤ／ＨＫＤ運用に最も有利な業者は？
ＵＳＤ／ＨＫＤを為替差益狙いに切り替える
※2008年１１月現在、ＵＳＤ／ＨＫＤは７．７５台で絶好のお買い得水準だが、
金融市場の混乱により、スワップはほとんどの業者でマイナスか、
あってもごくわずかなスワップとなっています。
スワップがプラスになれば、あっという間にレートが上昇することが予想されるので、
いつスワップがプラスになってもいいように、準備だけはしておきましょう。
スワップ派は必見です！→為替ブログ ＦＸ
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ＵＳＤ／ＨＫＤ | トラックバック：0 | コメント：3 | Page Top↑ ▼ ノルウェークローネ、０．２５％利上げで高金利通貨の仲間入り
2008/04/25(金)
スワップ派の達人が勢ぞろいです→
ノルウェークローネの政策金利が０．２５％利上げされ、５．５％となりました。
ノルウェーは世界第３位の産油国で、近年の原油高を背景に
政策金利はどんどんと引き上げられています。
今後も原油価格は上昇し続ける可能性が高いので、
政策金利も高止まりするのではないでしょうか。
ＥＵには加盟していないため、ユーロ導入による通貨消失のリスクはありません。
ポンドに代わる欧州の高金利通貨として、今後も注目していきます。
ノルウェークローネ取り扱い業者一覧
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政策金利 | トラックバック：0 | コメント：2 | Page Top↑ ▼ ヒロセ通商とフォーランドオンライン、南アランド複利運用どちらが有利？
2008/04/23(水)
スワップ派の達人が勢ぞろいです→